作為三大醫(yī)療終端之一，藥店端發(fā)揮著越來越重要的作用。此前，因疫情等多方因素，藥店發(fā)展沉寂一時，而今醫(yī)保監(jiān)管趨嚴、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療布局搶占市場等挑戰(zhàn)也層出不窮。隨著集中度、連鎖率雙提升，未來中國藥店的“故事”該如何講好呢？將如何發(fā)展？
零售藥店是不可或缺的醫(yī)療終端，近年來零售藥店端的銷售額在整體醫(yī)療終端中的占比不斷提升。
從一組數(shù)據(jù)中可見零售藥店終端的增長動力與韌性。根據(jù)米內(nèi)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2021年三大藥品銷售終端的銷售額為17747億元，雖然公立醫(yī)院以63.5%占據(jù)主要地位，但從近幾年銷售額占比的變化情況來看，零售藥店和基層醫(yī)療機構的占比正在逐漸增大。尤其是在2020年受新冠疫情影響后，醫(yī)院端銷售額進一步減少，而藥店端重要性得到凸顯，2021年藥店銷售額占比提升至26.9%。
三大藥品終端市場銷售額占比情況
三大藥品終端銷售額增速比較
對比三大藥品終端的銷售額增速，2020年疫情影響下三大終端增速都出現(xiàn)下滑的情況下，零售端仍舊保持正增長狀態(tài)，而2021年零售端也仍以10.3%的增速領先醫(yī)院和基層醫(yī)療終端。
無論是從政策上還是數(shù)據(jù)上來看，零售藥店都日漸成為新焦點。尤其是在近年來藥品“零加成”、帶量采購、雙通道政策、處方流轉平臺等重磅政策的推行下，零售端的價值越來越被處方藥廠家所重視。
1.“互補”還是“取代”？醫(yī)藥電商“來勢洶洶”
受2020年疫情高基數(shù)、短期財務等因素的影響，藥店行業(yè)增速在2021年下半年持續(xù)下降。但短期的利空因素都在2021年消化后，2022年上半年收入、利潤增速開始恢復，迎來拐點。
具體來看，從2021年下半年開始，增速出現(xiàn)下滑，2021年12月零售藥店市場銷售額同比增長率為-3.0%，達到低點。相比之下，2022年增速出現(xiàn)明顯拐點，2022年2月以來增速轉正，6月份同比增長達到6.5%，整體而言2022上半年中國零售藥店總銷售額同比增長3.4%。
行業(yè)逐漸恢復，駛向發(fā)展車道。不過，零售藥店還面臨一個不可忽視的“競爭對手”——醫(yī)藥電商。醫(yī)藥電商作為醫(yī)藥零售的新生力量發(fā)展迅猛，雖然起步較晚，但也正分食醫(yī)藥零售市場。
米內(nèi)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，按照終端平均零售價計算，2021年中國實體藥店和網(wǎng)上藥店（含藥品和非藥品）銷售規(guī)模達7950億元。其中，實體藥店占比超70%，網(wǎng)上藥店首次突破2000億元，達到2234億元，同比增長40.2%。不過，網(wǎng)上藥店增速較快，但相較于整個醫(yī)藥零售市場，占比仍然相對較小。
實際上，零售藥店線下優(yōu)勢仍然不可替代。一方面，線下藥店與O2O品類上相互補充。O2O品類具有“急懶夜專私”的特性，在感冒、胃腸道，咽喉、計生、ED品類方面占比明顯大于零售門店總體品類占比。而在心腦血管疾病、高血壓等指導性更強的疾病中，線下藥店占比明顯高于O2O?？梢钥闯鼍€上線下更多的互補的關系，而不是簡簡單單的取代關系。
另一方面，O2O業(yè)務的開展依托于線下藥店，覆蓋受限于城市發(fā)展水平。全國醫(yī)藥O2O市場規(guī)模逐漸提升，O2O在零售藥店占比在2021年3月升至2.8%。醫(yī)藥O2O渠道主要分為四大類，分別是：外賣平臺（以美團/餓了么為主）、傳統(tǒng)電商平臺（如京東健康藥急送）、健康服務平臺（如平安好醫(yī)生）以及連鎖自建的O2O平臺（如叮當快藥）。但無論如何這些O2O業(yè)務的開展都是依托于線下藥店。
目前O2O集中在一二線城市，TOP10城市占比達到54.5％。主要原因是O2O需要強大的城市人力和運力基礎，并且人口越密集效率越高，而目前一線城市才能滿足這樣的條件。
整體而言，醫(yī)藥電商特點是增速雖快但占比仍小，并且用戶的線上購藥心智未完全成熟，所以目前線下仍是主要渠道。而且政策上看，互聯(lián)網(wǎng)藥品新規(guī)的落地帶來監(jiān)管趨嚴，線下藥店的重要性進一步凸顯。所以未來零售藥店行業(yè)線下與線上自建、品種相互補充是發(fā)展的大方向。
在經(jīng)歷了初創(chuàng)期、快速成長期、跨區(qū)域連鎖發(fā)展期、集中度提高期、多元化發(fā)展期這5個階段的快速發(fā)展后，中國藥店數(shù)量從2006年的近32萬家增長為2021年的58.7萬家。其中，連鎖藥店數(shù)量也得到長足發(fā)展，從2006年的12.2萬家增長至2021年的33.53萬家，年復合增長率為7%，連鎖率也從38%升至57.17%。
零售藥店連鎖化是藥品零售行業(yè)的大勢所趨。不過相較于美日零售藥店連鎖化率基本達到60%以上的態(tài)勢，中國藥店連鎖率仍有很大的提升空間，并且在集中度上，中國十強連鎖的市占率僅為25.2%，遠不及日本CR10市占率的70.7%和美國CR4的79.6%。
參考美日的連鎖率水平，假設到2025年中國藥店連鎖率達到60%水平，期間每年以5%的增速增長，到2025年中國的連鎖藥店數(shù)將突破40萬家，仍有不小增長空間。
2.“集中化、專業(yè)化、多元化”之路開啟，頭部藥店充分受益
在未來，中國零售藥店行業(yè)將朝著集中化、專業(yè)化及多元化的方向持續(xù)發(fā)展，頭部藥店充分受益。
第一，集中度提升是大趨勢，擴張是頭部連鎖藥店的必選之路。全國空白市場仍舊空間巨大，對于頭部連鎖藥店而言，無論是自建、并購還是加盟的方式，依靠資本和品牌加速拓展大有可為。
以六大上市連鎖藥店為例，各藥店門店總數(shù)都在穩(wěn)步增長，門店布局上繼續(xù)保持擴張態(tài)勢。截至2022年上半年，益豐藥房擁有9200家門店，大參林8896家，老百姓10009家，一心堂8990家，健之佳3283家，漱玉平民4009家。
而實現(xiàn)藥店集中化路徑有三條，分別為自建、加盟、并購。一方面，各大連鎖藥店都在逐年推進自有門店的數(shù)量，截止2022年上半年，一心堂、老百姓、益豐藥房、大參林、健之佳、漱玉平民直營門店數(shù)分別為8990、7254、7684、7520、3283、2970家，上半年凈增門店數(shù)分別為430、1657、1391、703、239、668家。
另一方面，在當前醫(yī)藥零售市場的大環(huán)境下，發(fā)展加盟也已經(jīng)成為一個大的趨勢。加盟作為一種有效的下沉方式可以使公司觸及通過職業(yè)經(jīng)理人難以達到的縣域鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場，快速拓展下沉市場。從披露的數(shù)據(jù)來看，益豐藥房、大參林、老百姓和漱玉平民2022年上半年分別新增加盟店584、532、441和290家。
此外，并購已經(jīng)成為連鎖藥店規(guī)模發(fā)展的重要途徑。老百姓、大參林、益豐藥房等6家上市連鎖藥店整體并購力度逐年加大，自2019年至2021年，全年共計分別新發(fā)起33單、49單、85單并購，6家連鎖藥房帶來的新增門店總數(shù)分別為1243家、1312家以及2191家，合計4746家。
第二，中國零售藥店行業(yè)將朝著專業(yè)化的發(fā)展路徑持續(xù)生長。因藥店是直面患者的醫(yī)療最前線機構之一，專業(yè)化能力將逐步成為發(fā)展的必要要素。而專業(yè)化體現(xiàn)在人員、物流、品種管理、醫(yī)保資質(zhì)等多個方面。
一方面，專業(yè)人員在藥店數(shù)量持續(xù)增長。我國注冊執(zhí)業(yè)藥師數(shù)量增長迅速，從2014年的16.7萬人增加到2022年7月的67.75萬人，每萬人口執(zhí)業(yè)藥師人數(shù)為4.8人，仍遠低于世界藥學聯(lián)合會公布的每萬人口累計擁有執(zhí)業(yè)藥師6.2人的標準。從執(zhí)業(yè)單位來看，藥品零售企業(yè)注冊人數(shù)占絕對主力。截止2022年7月統(tǒng)計的注冊于藥品零售企業(yè)的執(zhí)業(yè)藥師62萬人，占注冊總數(shù)的91.2%。
另一方面，我國藥店的物流模式主要有三種：自建物流中心進行配送、依賴供應商配送和委托第三方配送。對于大型的并在擴張中的連鎖藥店而言，自建物流中心可以說是必經(jīng)之路，自建物流問題，不簡簡單單是個物流整合的成本效率問題，更是配合擴張戰(zhàn)略與擴張模式的關鍵一步。
此外，面對繁多的藥品、器械等品類，如何管理品種的比例和數(shù)量成為精細化管理的重要議題，這直接關系到藥店的毛利率。毛利率的高低主要受高毛利商品銷售占比的權重影響。即高毛利商品的銷售占比越高，往往門店毛利率也越高。從中康數(shù)據(jù)顯示的2021Q1零售藥店品類結構分布來看，化學藥和中成藥銷售合計占到74.3%，為主要營收來源，保健品、醫(yī)療器械以及中藥飲片這些其他品類各占比5.5%、6.8%和13.3%。
未來，醫(yī)保資質(zhì)對藥店而言也非常重要。2021年職工醫(yī)保個人賬戶在藥店支出費用2060.92億元，我國醫(yī)保定點藥店約占整體藥店數(shù)量的7成。從CMH的“消費者對零售藥店不滿意的地方”調(diào)研顯示，最令患者不滿意的就是不能夠醫(yī)保支付。醫(yī)保是患者選擇購藥渠道的重要考量因素。
第三，藥店還要向多元化發(fā)展，布局多場景，發(fā)展新增量。處方藥外流雖是必然趨勢，但真正實現(xiàn)處方的順利流程卻還存在一定難度，處方藥從醫(yī)院端走向藥店終端也面臨著各方面問題。所以在處方外流的大背景下，各種渠道都成為藥店未來發(fā)展的布局點。但處方外流渠道有待梳理，多種醫(yī)療渠道形式下，處方外流可以流向藥店、DTP藥房、醫(yī)藥電商或者互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療。因此處方外流的流向渠道爭奪也必將成為藥店的未來發(fā)展重點。
隨著激烈的競爭，大型連鎖藥房在向多元化發(fā)展的破局之路上，相比單一藥房更有綜合競爭力及渠道優(yōu)勢。目前，各大藥房都在積極布局自己的DTP藥店。益豐藥房2021年在全國已建成DTP專業(yè)藥房237家，其中已開通雙通道醫(yī)保門店130家。大參林2021年擁有DTP專業(yè)藥房133家，進一步推動藥品特別是DTP品種在門店的銷售的同時，拓展業(yè)務板塊獲得新的增長點。老百姓2021年DTP藥房數(shù)量為145家，銷售占比約10%，藥房專業(yè)屬性高，承接處方外流能力強。
此外，藥店發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)+的未來趨勢不可忽視。通過互聯(lián)網(wǎng)擴大服務半徑，提升綜合競爭力?；ヂ?lián)網(wǎng)帶來的新零售概念與數(shù)字化模式促使線下藥店進行改革升級，線下藥店通過開展互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、B2C、O2O等新業(yè)務模式來擴大服務半徑，為公司提供新興成長動力。
六大上市連鎖藥店也都在積極布局自身的線上業(yè)務，提升線上渠道市場占有率。2022上半年，一心堂、老百姓、益豐、健之佳、漱玉平民線上總營收分別為2.62億元、5.6億元、8.16億元、6.25億元、3.6億元，5家增速超過60%。
六大民營上市連鎖2022半年線上渠道經(jīng)營對比
目前，以實體藥店保障社區(qū)健康服務，以O2O模式提升門店服務半徑與患者黏性，以新零售電商模式開拓空白市場贏取增量空間，已經(jīng)成為行業(yè)的一大發(fā)展趨勢。
（來源：E藥經(jīng)理人）